MRV prepara listagem da Log na Bolsa

A belo-horizontina MRV Engenharia e Participações S/A anunciou a reorganização societária de seus ativos, a partir da cisão da Log Commercial Properties, subsidiária do grupo, nos próximos meses. A construtora deu início aos preparativos para listar a controlada no segmento Novo Mercado da B3, ao mesmo tempo em que já planeja o aumento de capital do braço de galpões logísticos em R$ 100 milhões.

Em fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a companhia detalha que os acionistas da MRV irão receber ações emitidas pela Log e de propriedade da companhia na proporção de suas participações no capital social. Já em relação ao aumento de capital da Log, a construtora informou que os acionistas que receberem ações da empresa terão direito de preferência na subscrição de ações na capitalização.

De acordo com o diretor executivo de finanças e relações com investidores do grupo, Leonardo Corrêa, de maneira geral, a reorganização societária visa mais eficiência operacional, mais clareza das atividades da MRV e da Log e geração de valor para os acionistas. Atualmente, a construtora detém 46% do negócio.

“As duas empresas têm negócios distintos e ciclos de caixa diferentes. Separando os ativos, os acionistas poderão atribuir maior valor ao negócio Log e, consequentemente, a MRV terá um aumento no ROE”, explicou.

A segregação das operações tem potencial de elevar em 2,2 pontos percentuais o retorno sobre patrimônio (ROE) para 15%, ante 12,8% no segundo trimestre, detalhou a companhia em apresentação.

Conforme Corrêa, acrescenta-se ainda o potencial da operação, uma vez que a Log será a primeira empresa 100% dedicada a galpões a ser listada na bolsa paulista.

Bolsa – Segundo cronograma da operação divulgado pela MRV, a expectativa é de que as ações da Log comecem a ser negociadas na bolsa a partir de 18 de dezembro. O próximo passo será a apresentação do parecer do comitê formado para avaliar a operação e posterior convocação de Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para aprovação da mesma.

Atualmente, a Log atua em 25 cidades, em nove estados do País, com 1,5 milhão de metros quadrados em galpões. A empresa registrou lucro líquido de R$ 23,12 milhões no primeiro semestre de 2018.

Sobre o posterior aumento de capital, de R$ 100 milhões, a ser realizado pela família Menin, fundadora da MRV, o diretor executivo de finanças e relações com investidores do grupo frisou que a família acredita no negócio e fará o aporte mínimo a fim de agregar valor ao negócio e manter a liderança nas ações.

“Rubens Menin continuará sendo acionista controlador com pouco mais de 30% de participação nesta nova empresa. Enquanto a MRV seguirá 100% focada e direcionada no negócio de construções residenciais”, concluiu.