Grupo Energisa vende cinco subsidiárias de transmissão para Taesa por R$ 1,5 bilhão
O Grupo Energisa e sua controlada Energisa Transmissão de Energia (ETE) assinaram, nesta quinta-feira (21), um contrato para a venda de cinco subsidiárias do segmento de transmissão de energia para a Transmissora Aliança de Energia Elétrica (Taesa). O equity value, ou valor do patrimônio líquido estimado dos ativos envolvidos na operação, é de R$ 1,5 bilhão.
Em fato relevante, o Grupo Energisa destaca que esse montante considera um enterprise value, ou custo total de aquisição, de R$ 2,2 bilhões e o valor da dívida líquida de R$ 748 milhões dos ativos em 31 de dezembro do ano passado, data-base do cálculo. O preço final está sujeito a ajustes e será corrigido pela taxa do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) no período entre a data-base e o fechamento da operação.
O contrato de compra e venda de ações e outras avenças firmado tem como objetivo a venda de 100% das ações emitidas pela Energisa Tocantins Transmissora de Energia I (ETT I), Energisa Tocantins Transmissora de Energia II (ETT II), Energisa Pará Transmissora de Energia I (EPA I), Energisa Pará Transmissora de Energia II (EPA II) e Energisa Goiás Transmissora de Energia I (EGO).
A conclusão da operação está sujeita ao cumprimento ou à renúncia de algumas condições precedentes usuais para transações dessa natureza. Entre elas estão as aprovações da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
A Energisa ressalta que, após o fechamento da operação, a empresa continuará operando uma plataforma no segmento de transmissão que totaliza uma receita anual permitida (RAP) de R$ 777 milhões. Esse valor considera cinco ativos operacionais e três em construção.
A companhia mineira do setor energético afirma que a transação está alinhada à estratégia de otimização da estrutura de capital e reciclagem de ativos. “Os recursos decorrentes da operação serão destinados à trajetória de desalavancagem, sempre com foco na maximização de valor para os acionistas”, esclarece, por meio de fato relevante.
Estratégia de crescimento da Taesa
Já a Taesa relata, em fato relevante, que a operação contempla cinco concessões de transmissão em operação comercial localizadas em quatro estados — Goiás, Bahia, Pará e Tocantins — onde a empresa já atua. A companhia destaca que os ativos a serem adquiridos adicionam uma RAP de aproximadamente R$ 291 milhões, referente ao ciclo 2025-2026, com prazo médio remanescente de concessão de cerca de 22 anos.
Ao todo, esses ativos somam 1.305 quilômetros (km) de linhas de transmissão, 12 subestações e 4.494 megavolt-ampère (MVA) de potência de transformação. Além disso, a aquisição fará com que a capacidade de transformação da companhia aumente aproximadamente 33%, atingindo cerca de 18 mil MVA após a conclusão da operação.
“A proximidade dos ativos com concessões já existentes da companhia possibilita a captura de sinergias, reforçando a presença da Taesa em áreas estratégicas do setor de transmissão no Brasil”, avalia.
A empresa ressalta que a operação reflete a estratégia de crescimento com disciplina financeira, manutenção do perfil de crédito, eficiência operacional e alocação de capital em ativos de transmissão de alta qualidade.
A expectativa é reforçar a posição da companhia como plataforma consolidadora do setor, agregando ativos operacionais de longo prazo, com sinergias e possibilidade de expansão futura por meio de reforços e melhorias, preservando a estrutura de capital e a manutenção da prática de distribuição de proventos.
Ouça a rádio de Minas
