Mineira Patrimar cria fundo imobiliário de R$ 240 milhões para transferência de ativos

A construtora e incorporadora mineira Patrimar Engenharia concluiu, na última sexta-feira (25), a estruturação final do Belvedere Fundo de Investimento Imobiliário, no valor de aproximadamente R$ 240 milhões. A criação desse veículo de investimento tem como objetivo a transferência de unidades imobiliárias prontas ou avançadas de média e alta renda para o fundo.

De acordo com fato relevante divulgado pela companhia, o fundo de investimento imobiliário (FII) contempla quantidade inferior à estimada inicialmente, de R$ 250 milhões a R$ 300 milhões. A diferença ocorre devido à redução dos imóveis que integram a operação decorrente das vendas realizadas no período entre o anúncio do projeto e a conclusão.

O novo fundo é composto por subclasses de cotas Sênior, Mezanino e Júnior. Já a estrutura de capital é composta por aproximadamente 66,3% de cotas Sênior, 33,1% de cotas Mezanino e 0,5% de cotas Júnior. A Patrimar deterá 64,2% das cotas Mezanino, equivalente a 20,0% das cotas de todas as classes do FII, enquanto executivos da empresa deterão integralmente as cotas Júnior, por meio de um investimento de aproximadamente R$ 1,4 milhão.

As unidades imobiliárias adquiridas pelo veículo de investimento estão localizadas nos estados de Minas Gerais, Rio de Janeiro e São Paulo. A construtora e incorporadora esclarece que a conclusão da operação está relacionada a uma gestão ativa de estoques e otimização de capital que a companhia espera contribuir para o fortalecimento de sua liquidez e estrutura financeira.

“Adicionalmente, a transação busca ampliar a flexibilidade financeira da Patrimar e reforçar sua capacidade de reciclagem de capital, preservando potencial de captura de valor sobre os ativos objeto da operação”, acrescenta via fato relevante.

Venda de participação na Alicerce

A empresa também concluiu, em maio deste ano, o processo de venda da participação societária na holding Alicerce PM Empreendimentos Imobiliários para o fundo Alicerce Desenvolvimento Imobiliário. A conclusão ocorreu após o FII cumprir todas as obrigações financeiras da transação, avaliada em R$ 60 milhões.

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Entre essas obrigações estava o pagamento de uma parcela remanescente da aquisição das quotas, no valor de R$ 25 milhões. O fundo gerido pela Manatí Capital Management também realizou o aporte de capital remanescente de R$ 20 milhões na sociedade, conforme previsto em contrato.

A holding detém 100% do capital social de sete Sociedades de Propósito Específico (SPEs), responsáveis pela incorporação e construção de empreendimentos imobiliários do Grupo Patrimar em cinco cidades da região Sudeste do Brasil. São elas:

• Nova Lima, na Região Metropolitana de Belo Horizonte (RMBH);
• Rio de Janeiro (RJ);
• Campinas (SP);
• Indaiatuba (SP);
• São José dos Campos (SP).