Loc Frotas capta R$ 135 milhões para reduzir custo da dívida e financiar expansão

A Loc Frotas, empresa mineira de terceirização de frotas, captou R$ 135 milhões em uma operação com Itaú BBA, UBS BB e Bradesco para reduzir o custo de suas dívidas e reorganizar os pagamentos nos próximos anos. Em um cenário de crédito mais restrito para empresas de médio porte, a operação também reforça a capacidade da companhia de financiar seu plano de expansão até 2030.

Concluída na semana passada, a captação terá prazo de cinco anos. Parte dos recursos será destinada à quitação de títulos emitidos em 2023 e de empréstimos bancários com custos mais elevados. A empresa também pretende alongar os vencimentos de outras dívidas, reduzindo a pressão sobre o caixa no curto prazo.

Segundo o CEO da Loc Frotas, Felipe Luz, a operação permitirá substituir dívidas contratadas em condições menos favoráveis por recursos mais baratos. Em 2023, quando a companhia tinha cerca de três anos de história, uma de suas captações foi realizada a uma taxa de CDI + 5 pontos percentuais ao ano. Agora, a empresa conseguiu condições próximas de CDI + 3 pontos percentuais ao ano, ou seja, se o CDI estiver em 14% ao ano, o rendimento bruto total será de 17% ao ano.

“Limpamos nosso balanço de todas as dívidas que são acima de CDI+3 e trocamos essa dívida por uma mais barata. Também aumentamos os prazos, o que vai trazer uma estrutura de capital mais sólida e equilibrada para os próximos anos”, afirma o executivo.

A operação marca a terceira captação desse tipo realizada pela empresa e foi estruturada com o compromisso dos três bancos de garantir a colocação integral dos títulos. Para Luz, o apoio das instituições representa um reconhecimento da gestão e da capacidade de geração de caixa da companhia, especialmente em um momento de maior seletividade na concessão de crédito.

“Essa emissão vale muito mais do que os R$ 135 milhões, porque é uma chancela de tudo aquilo que estamos construindo. Quando os bancos escolhem assumir o risco da Loc Frotas pelos próximos cinco anos, mostram que estamos em uma trajetória de longo prazo”, diz.

A expansão, porém, deverá acompanhar a capacidade financeira da companhia. De acordo com Luz, a prioridade é manter o equilíbrio das contas, mesmo que isso signifique crescer em ritmo menor. “Se precisarmos escolher entre crescimento e uma estrutura de capital sólida, vamos sempre escolher a estrutura de capital sólida”, afirma.

Do zero a R$ 300 milhões em cinco anos

A Loc Frotas nasceu em 2020, como parte da estratégia de diversificação do Grupo Valorgen, e alcançou faturamento superior a R$ 300 milhões nos últimos 12 meses. A empresa tem 130 funcionários e mais de 3 mil equipamentos em operação, atendendo a mais de 300 clientes em todo o Brasil, incluindo empresas dos setores de mineração, construção, celulose e serviços.

A companhia foi criada para oferecer mais do que o aluguel de veículos e equipamentos, com foco na disponibilidade da frota e na assistência aos clientes. O grupo, que tem mais de 25 anos de história, reúne ainda a empresa de limpeza urbana Localix e a Sonhar Construtora e soma mais de três mil funcionários.

Para os próximos anos, a Loc Frotas prevê ampliar sua operação, mas sem comprometer a solidez financeira. Uma eventual abertura de capital está entre as possibilidades de longo prazo, ainda sem previsão para ocorrer.